O Socialismo se manifesta de diferentes maneiras - todas levam a um empobrecimento relativo.

O professor Hoppe apresenta a tese de que só é possível existir dois arquétipos econômicos: socialismo e capitalismo. Todos os outros sistemas são combinações destes dois tipos. Ele define o modelo capitalista como a absoluta proteção da propriedade privada, da livre associação e da troca – sem exceções. Quaisquer desvios deste ideal são espécies de socialismo, onde ocorrem propriedade pública e interferências no comércio. Como parte da estrutura do socialismo, ele distingue as versões de esquerda e de direita. O socialismo “conservador” apoia intensas regulamentações, controles comportamentais, protecionismo e nacionalismo. A versão “esquerdista” tende mais ao apoio da estatização e da redistribuição. As consequências do socialismo variam de acordo com seu grau e tipo, mas possuem similaridades: alto custo, desperdício de recursos e baixo crescimento.